En quoi l’horizon temporel est-il essentiel à votre stratégie de placement?

En tant qu’investisseur, vous avez probablement plusieurs objectifs financiers à atteindre. Certains peuvent être à court terme, comme des vacances à venir ou une mise de fonds pour une habitation, tandis que d’autres peuvent s’étendre sur une plus grande période, comme les études postsecondaires de votre jeune enfant ou votre retraite.

Mais comment déterminez-vous le(s) placement(s) approprié(s) pour atteindre votre objectif financier? Dans cet article, nous aborderons les sujets suivants :

• Qu’est-ce que l’horizon temporel de placement?
• Quelle est l’incidence de l’horizon temporel sur vos placements?
• Votre horizon temporel peut-il changer?
• Qu’est-ce qui détermine l’horizon temporel optimal pour vos objectifs?
• Investir pour atteindre des objectifs à court terme
• Investir pour atteindre des objectifs à moyen terme
• Investir pour atteindre des objectifs à long terme
• N’oubliez pas de surveiller vos placements

Qu’est-ce que l’horizon temporel de placement?

L’horizon temporel de placement correspond à la durée pendant laquelle vous pensez détenir un placement avant de vouloir utiliser les fonds. Investissez-vous pour quelques mois, quelques années ou plusieurs décennies? L’horizon temporel est un facteur clé à prendre en considération au moment de choisir des placements.

Réfléchissez à la durée de placement nécessaire pour atteindre chaque objectif financier. L’horizon temporel envisagé pour épargner en vue de grandes vacances n’est probablement pas le même que celui pour l’éducation de vos enfants ou votre retraite. Votre portefeuille peut comprendre une combinaison de placements qui vous aideront à atteindre vos objectifs selon différents horizons temporels.

Quelle est l’incidence de l’horizon temporel sur vos placements?

La raison pour laquelle il est important d’investir en fonction de votre horizon temporel est liée au risque et au choix du placement ou de l’actif. En général, plus l’horizon temporel d’un placement est long, plus vous pouvez prendre de risque.

Tous les types de placements (actions, obligations, FNB, fonds communs de placement, etc.) comportent un certain niveau de risque, surtout à court terme. Toutefois, certains placements comportent plus de risques que d’autres. Plus votre objectif est lointain, plus votre horizon temporel est long et plus vous aurez de temps pour vous remettre d’éventuelles fluctuations à la baisse de vos placements et profiter de la puissance de la capitalisation.

Par exemple, si vous avez 35 ans et que votre objectif est d’épargner pour votre retraite à 65 ans, votre horizon temporel de placement est long. Ainsi, si vous décidez d’investir dans des actions ou des FNB, qui comportent généralement plus de risque que certains autres placements les plus couramment détenus, vous aurez l’avantage de disposer de temps pour surmonter les baisses du marché boursier.

Vous pourriez également investir dans le but d’acheter une habitation dans l’année ou les deux années à venir. Dans ce cas, il pourrait être prudent d’éviter les placements à risque plus élevé. Si la valeur de votre placement diminue au moment où vous devez avoir accès à votre argent pour votre mise de fonds, vous vous retrouverez avec moins d’argent que prévu. Il pourrait être plus prudent d’investir dans des actifs à plus faible risque, comme un fonds du marché monétaire, un certificat de placement garanti (CPG) ou un compte d’épargne à intérêt élevé (CEIE).

Votre horizon temporel peut-il changer?

Il est important de noter que l’horizon temporel de placement n’est pas statique – il évolue au fil du temps, à mesure que vous vous rapprochez du moment où vous accéderez à vos fonds.

Voici un exemple : une personne de 56 ans qui prévoit prendre sa retraite à 60 ans investit à cette fin depuis près de 30 ans. Lorsqu’elle a commencé à épargner pour sa retraite à l’âge de 28 ans, elle le faisait pour un horizon à long terme, ce qui l’a amenée à investir dans une variété d’actions, de FNB et de fonds communs de placement plus risqués, avec un plus grand potentiel de croissance à long terme.

Toutefois, cette personne de 56 ans est maintenant à seulement quatre ans de sa retraite, moment où elle aura besoin de son argent. Son épargne-retraite a de nouveaux objectifs et un nouvel horizon temporel.

Elle aura besoin qu’une partie de son épargne-retraite continue à fructifier pour la soutenir pendant les 20 à 30 années à venir. Une autre partie sera utilisée comme revenu plus immédiat. La combinaison initiale d’actions, de FNB et de fonds communs de placement plus risqués ne convient probablement plus à tous ses besoins. Une partie de ses fonds est encore investie à moyen ou long terme, tandis qu’une autre partie est accessible à court terme.

Qu’est-ce qui détermine l’horizon temporel optimal pour vos objectifs?

Votre horizon temporel de placement peut varier en fonction de nombreux facteurs, dont vos objectifs, votre âge, votre revenu, votre état civil et l’étape de votre vie. Mais essentiellement, l’horizon temporel idéal pour votre placement se résume à vos objectifs financiers et au délai dans lequel vous souhaitez utiliser vos fonds.

Voyons comment les étapes de votre vie peuvent influer sur votre horizon temporel. Une personne de 30 ans peut commencer à investir en vue de sa retraite, qui ne surviendra probablement que dans quelques décennies. Son horizon temporel est à long terme, car elle ne veut pas utiliser les fonds avant sa retraite. Cependant, une personne de 55 ans qui investit également pour sa retraite est plus proche de l’âge de sa retraite que l’investisseur de 30 ans. Les deux investisseurs ont le même objectif, à savoir investir en vue de la retraite, mais leur stade de vie fait que leur horizon temporel de placement est très différent.

Investir pour atteindre des objectifs à court terme

Les objectifs financiers à atteindre au cours des trois prochaines années se situent dans une perspective à relativement court terme. Pensez à un nouveau propriétaire qui pourrait avoir des dépenses plus importantes à court terme. Il pourrait s’agir d’un appareil électroménager à remplacer, d’une toiture à réparer ou d’un appareil de chauffage à remplacer plus tôt que prévu. Il est important que toute son épargne ne se trouve pas dans des placements à long terme, plus risqués, au cas où il aurait besoin d’accéder à des fonds de manière inattendue. Il perdrait de l’argent s’il devait vendre un placement en actions juste au moment où le marché a chuté.

Prenons maintenant l’exemple d’une personne à la retraite, qui doit concilier plusieurs objectifs financiers. Elle souhaite faire fructifier ses placements pour que ses fonds puissent durer tout au long de sa retraite, mais elle a aussi besoin de préserver son capital et de retirer un revenu régulier. Par conséquent, elle doit détenir une partie de ses placements dans des actifs à court terme à plus faible risque afin de pouvoir effectuer des paiements ou des retraits continus.

L’horizon temporel de placement étant à court terme, il est important d’investir dans des actifs moins risqués, notamment les fonds du marché monétaire, les comptes d’épargne (y compris les comptes d’épargne à intérêt élevé), les certificats de dépôt, les certificats de placement garanti (CPG) et les obligations à court terme.

Investir pour atteindre des objectifs à moyen terme

Les objectifs financiers à atteindre au cours des trois à dix prochaines années se situent dans une perspective à moyen terme. Vous investissez peut-être pour les études postsecondaires de votre enfant de 12 ans ou mettez de l’argent de côté pour acheter une maison ou un chalet familial. Vous souhaitez voir vos placements croître au fil du temps, mais vous devez trouver un équilibre entre ce potentiel de croissance et l’éventuelle volatilité du marché.

L’horizon temporel de placement étant à moyen terme, il est important d’adopter une approche équilibrée en matière de risque, en combinant généralement des actions et des obligations, ainsi que des fonds communs de placement et des FNB.

Investir pour atteindre des objectifs à long terme

Les objectifs financiers à atteindre dans plus de dix ans se situent dans une perspective à long terme. Pour la plupart des investisseurs, il s’agit de leur objectif de retraite, souvent des décennies plus tard. Mais il pourrait aussi s’agir d’un jeune professionnel dans la vingtaine qui commence sa carrière, dont l’objectif est d’acheter une propriété d’investissement avant d’avoir 40 ans. Tout placement dont l’horizon temporel est de plus de 10 ans profite de la capitalisation et a généralement le temps de se redresser après les replis des marchés.

L’horizon temporel de placement étant à long terme, vous pouvez vous concentrer sur des investissements plus risqués qui ont un plus grand potentiel de rendement. Il s’agit notamment d’actions, de FNB et de fonds communs de placement d’actions.

N’oubliez pas de surveiller vos placements

Nous avons vu à quel point il est important d’harmoniser vos stratégies de placement avec l’horizon temporel de vos objectifs financiers. Il est temps de passer en revue vos placements actuels afin de vous assurer qu’ils correspondent à votre horizon temporel et à votre ou vos objectifs.

Les horizons temporels peuvent changer avec le temps, et les différentes étapes de la vie peuvent modifier nos objectifs financiers. Bien qu’il soit important de choisir vos placements et actifs en fonction de votre horizon temporel, il est également essentiel de faire le point régulièrement sur vos placements pour vous assurer que vous êtes toujours sur la bonne voie. 

^{Les renseignements contenus dans le présent article proviennent de sources jugées fiables. Nous ne pouvons toutefois garantir leur exactitude ou leur exhaustivité. Ce document est fourni à des fins éducatives et d’information uniquement et ne vise pas à apporter précisément, sans s’y limiter, des conseils financiers, fiscaux, de placement ou de toute autre nature.}